Ежедневная сводка новостей по сырьевым товарам
Энергоносители
Цены на нефть вчера упали, так как растущие опасения рецессии повлияли на перспективы спроса. Цена на ICE Brent за день снизилась более чем на 9%, а цена на нефть WTI впервые с начала мая опустилась ниже 100 долларов США за баррель. Принципиально мало что изменилось. Рынок нефти остается напряженным, и, учитывая ожидания того, что предложение российской нефти будет сокращаться в течение текущего года, рынок будет оставаться напряженным. Поэтому мы ожидаем, что любое дальнейшее снижение на рынке будет довольно ограниченным.
Саудовская Аравия увеличила официальную цену продажи Arab Light в Азии на август на 2,80 долларов США до 9,30 долларов США за баррель по сравнению с ориентиром, что недалеко от рекордно высокого уровня в 9,35 долларов США за бочку в мае. Саудовская Аравия также увеличила OSP для всех других классов в Азии на месяц, плюс были предприняты аналогичные действия и для Европы. Уровни в США остаются без изменений в течение месяца. Наблюдается рост цен для Азии и Европы, несмотря на более агрессивное увеличение предложения со стороны ОПЕК+ в августе, а также растущие риски спроса.
Европейские цены на природный газ выделялись «зелёным» среди «красного» сектора в сырьевом комплексе. Цены на TTF продолжали расти, учитывая многочисленные риски предложения, с которыми сталкивается рынок. К ним относятся сокращение объёмов поставок с российских трубопроводов, сокращение поставок СПГ, а также усиление конкуренции за эти поставки со стороны Азии и, очевидно, забастовка в Норвегии на этой неделе. Хотя стороны, по-видимому, договорились прекратить забастовку как можно скорее.
Металлы
Вчера на рынках металлов преобладало нежелание рисковать. Медь на ЛБМ упала на 4,2% до уровня 7670 долларов США за тонну, в то время как цены на цинк и алюминий также оказались под значительным давлением. Похоже, что рынок полностью сосредоточен на опасениях по поводу замедления экономического роста и его влиянии на спрос на металлы в ближайшей и среднесрочной перспективах.
Китай возобновил некоторые простаивающие мощности по выплавке и рафинированию меди во 2-м квартале этого года, что, вероятно, поможет увеличить предложение рафинированной меди в ближайшие месяцы. Данные Platts показывают, что спотовая цена TC/RC в Китае упала примерно до 73 долларов США за тонну в конце июня по сравнению с пиковым значением около 85 долларов США за тонну в апреле, что отражает более высокую доступность плавильных мощностей.
Согласно сообщениям, ежеквартальные премиальные за поставки алюминия в Японию снизятся до 148 долларов США за тонну в третьем квартале (по сравнению со 172 долларами США за тонну во 2 квартале текущего года). Это третье подряд падение надбавок на алюминий в Японии с недавнего максимума в 205 долларов США за тонну в 4 квартале 2021 года, поскольку спрос со стороны автомобильного сектора снизился в основном из-за нехватки полупроводниковых микросхем и проблем с логистикой по причине карантина в Китае, связанного с Covid. Сохраняющаяся экономическая неопределенность, вероятно, еще больше повлияет на внутренний спрос на алюминий, что также может привести к снижению спотовых премий.
Сельское хозяйство
Еженедельные данные от экспортной инспекции Министерства сельского хозяйства США показывают, что спрос на американское зерно еще больше снизился за последнюю неделю. Еженедельные объёмы кукурузы на экспорт в США резко упали до 677 тыс. тонн за последнюю неделю по сравнению с примерно 1,25 млн тонн неделей ранее. Аналогичным образом, спрос на пшеницу в США также резко упал, при этом объёмы отгрузок пшеницы упали до 5-летнего минимума в 112 тыс. тонн за последнюю неделю. Экспортные объёмы сои также снизились на прошлой неделе с 476 тыс. тонн до 355 тыс. тонн.