Аналитика Дилингового Центра FX Euroclub

Скачать и протестировать

09/12/2016 23:58
Фьючерсы на золото в пятницу снизились

Фьючерсы на золото закончили пятницу на минимальному уровне с февраля, снижение продолжается пятую неделю подряд, так как доллар США укрепился на ожидании повышения процентной ставки ФРС на заседании ФРС, которое пройдёт на следующей неделе.
Рыночные индикаторы шанса повышения ставки близки к 100%. Изменение ставки стало бы вторым повышением после кризиса. Первое произошло год назад на декабрьском заседании 2015 г.
Более высокие процентные ставки обычное приводят к укреплению доллара США, что часто оказывает давление на сырьевые товары вроде золота, так как делает их дороже для покупателей в других валютах. Повышение ставок также делает золото относительно менее привлекательным, так как оно не приносит доходности само по себе.
Февральский фюьчерс на золото снизился на 10,50 долларов, или на 0,9%, до 1161,90 долларов за тройскую унцию. Уровень закрытия стал минимальным с начала февраля. За неделю цена снизилась на 1,1% по наиболее активному контракту. Длительность недельной серии снижения стала наиболее длительной в этом году.
Индекс доллара США ICE вырос на 0,5% в пятницу и на 1% за неделю.
Мартовский фьючерс на серебро снизился на 12,9 центов, или на 0,8%, до 16,967 долларов за тройскую унцию. За неделю цена выросла на 1,3%.

09/12/2016 23:47
Европейский фондовый рынок сильно вырос за неделю

Euro Stoxx 50 +0,42%; +6,10% за неделю
FTSE 100 +0,36%; +3,35% за неделю
CAC 40 +0,65%; +5,25% за неделю
DAX +0,22%; +6,57% за неделю
IBEX 35 +0,28%; +6,55; за неделю
FTSE MIB -0,59%; +7,21% за неделю

09/12/2016 23:43
Пара USD/CAD медвежья в краткосрочной перспективе, – Scotiabank

Валютные аналитики из Scotiabank отмечают, что перспектива пары остаётся медвежьей в краткосрочной перспективе:
«Разница в процентной ставке между США и Канадой находится на уровнях, которые ассоциировались со спот-ценой около 1,40 ранее в этом году. Мы по-прежнему рассматриваем USD/CAD как фундаментально недооцененную в отношении этих факторов. Эта недооценка увеличилась до почти трёх фигур (или одного стандартного отклонения) от оценки равновесия 1,3481 этим утром. Давление от кросс-курсов помогает объяснить устойчиво тяжёлый фон на данный момент. Канадский доллар растёт на ряде важных фронтов — например иены, австралийского доллара, евро.
Пара USD/CAD по прежнему не может сохранять спрос движение вниз было по сути односторонним с конца ноября и нет признаков остановки.
Краткосрочный импульс тренда укрепился, спот-цена движется тестированию поддержки на уровне отката на 1,3145 в ближайшее время. Ниже этого уровня и более широкий тренд бычьего канала переходит к фокус внимания.»

09/12/2016 23:29
Фьючерсы на нефть в пятницу выросли

Фьючерсы на нефть в пятницу выросли, рост продолжается вторую сессию подряд, так как ожидается встреча нескольких крупнейших производителей на выходных для уточнения соглашения, достигнутого ранее, по ограничению объёма добычи нефти.
За неделю в целом цена, однако, немного снизились, на фоне сомнений в полном выполнении соглашения по ограничению добычи нефти участниками.
Январский фьючерс на нефть WTI на NYMEX на закрытие вырос на 66 центов, или на 1,3%, до 51,50 долларов за баррель, после роста на 2,2% в четверг. За неделю цена снизилась на 0,4% после роста на 12% на прошлой неделе.
Февральский фьючерс на нефть Brent на ICE на закрытие вырос на 44 цента, или на 0,8%, до 54,33 доллара за баррель. За неделю цена снизилась на 0,2%.
Трейдеры ждут исхода встречи между представителями странам-производителей нефти, входящих и не входящих в ОПЕК, которая должна пойти в субботу в Вене. ОПЕК надеется, что другие крупные производители присоединятся к сокращению объёма добычи, в попытке стабилизировать рынок нефти, но участники рынка сохраняли сомнения в в этом, что оказывало давление на цену нефти в течение недели.
На прошлой неделе члены ОПЕК договорились сократить объём добычи нефти на 1,2 млн. баррелей, что является эквивалентом примерно 1% мировой добычи, начиная со следующего месяца. Они приняли ограничение добычи для стран—членов в 32,5 млн. баррелей в день. Члены ОПЕК надеются, что не входящие в ОПЕК страны сократят добычу ещё на 600.000 баррелей, ожидается что половина из этого сокращения придётся на Россию. Если страны не входящие в ОПЕК сократят добычу, это повысит цены, так как картель де-факто укрепится.
Объём добычи стран ОПЕК до соглашения был на рекордном уровне — 33,86 млн. баррелей в день в ноябре, согласно опросу S&P Global Platts.

09/12/2016 22:52
Иена будет снижаться в 2017, - Natixis

Экономист из Natixis Нордин Наам отмечает, что японская иена в 2016 г. была очень волатильной, резко укрепившись до сентября в ответ на увеличение глобальных рисков, включая кризис на развивающихся рынках в январе-феврале и Brexit в июне, и осторожный подход ФРС, который оказывал давление на курс доллара:
«С тех пор, однако, доллар США укрепляется особенно с октября, побуждаемый некоторыми хорошими макроэкономическими индикаторами в США, и, особенно, победой Дональда Трампа на президентских выборах в США,
Это вызвало ожидания повышения ставки по федеральным фондам на опасениях что инфляция вырастет в ответ на план стимулирования избранного президентом. Резкое укрепление пара USD/JPY было в основном со стороны восстановления доллара США Иена также ослабилась при сокращении длинных позиций по иене, накопленных спекулятивным счетами за период года, когда был всплеск избежания риска Последний фактор внёс вклад к техническое восстановление USD/JPY.
В тоже время, действия Банка Японии были фактором снижения иены. За заседании 21 сентябя, центральный банк анонсировал, что денежная политика будет сфокусирована на управлении кривой доходности. После этой даты центральный банк проводил интервенции для сохранения доходности по 10-летним государственным облигациям около нуля. Эта денежная политика означает, что Банк Японии будет проводить значительные интервенции и покупать японские государственные облигации для удержания доходности по 10-летним облигациям близко к 0%, даже если долгосрочные процентные ставки растут, особенно в США, но также в целом на глобальном уровне. Эи интервенции приведут к увеличению баланса центрального банка, что приведёт к более сильному росту денежного предложения, и снижает курс японской иены.
Резкий рост долгосрочных ставок в США с победы Дональда Трампа не подтолкнуло вверх долгосрочные ставки в Японии из-за этих интервенций Банка Японии. За этим последовал рост разницы в долгосрочных процентных ставках между США и Японией, что оказывает давление на иену. Это расхождение в денежной политике и долгосрочных ставках, вероятно, увеличит отток капитала из Японии и в США, так как инвесторы стремятся к доходности, что будет сильно давить на иену.
В 2017 г. мы ожидаем, что пара USD/JPY будет далее укрепляться на фоне активизировавшегося доллара США (три повышения ставки по федеральным фондам ожидают в следующем году) и росте расхождения в денежной политике, что увеличит отток капитала из Японии. При этих условиях, мы ожидаем, что USD/JPY достигнет 122 к концу 2017. Вопрос в 2017 г. будет только в том, насколько долго Банк Японии сможет сохранять такую денежную политику, вероятно так долго, пока инфляция не вырастет существенно.»

09/12/2016 21:48
EUR/USD продолжит снижение от текущего уровня, - MUFG

Дерек Халпенни из MUFG не ожидает, что решение ЕЦБ изменит растущие ожидания на рынке, что EUR/USD продолжит снижение с текущих уровней:
«Президент ЕЦБ Драги сделал хорошую работу, подчеркнув, что замедление покупок активов не подразумевает сокращение «количественного смягчения», так как программа остаётся без фиксированной даты завершения Фокус внимания теперь будет быстро меняться на ключевое событие следующей недели — заседание FOMC 14 декабря.
Сейчас имеется сильный консенсус что FOMC повысит процентную ставку, этот результат сейчас полностью учтён в ценах. В то время как более «жесткий» тон на пресс-конференции, вероятно, повысил бы курс доллара, фючерсы на ставку по федеральным фондам показывают, что два повышения процентной ставки в 2017 г. уже учтены в ценах, таким образом тону Иеллен нужно быть особенно «жестким» для того, чтобы действительно заметно укрепить курс доллара на следующей неделе.
Тем не менее, резкий разворот по EUR/USD после решения ЕЦБ и за неделю перед тем, как ФРС будет повышать процентную ставку, мы должна предположить медвежью направленность на предстоящую неделю, есть шансы, что мы увидим прорыв минимума марта 2015 г. 1,0458, что ведёт нас к уровням, которых не было с 2003 г.»

09/12/2016 21:14
США: Данные по числу активных буровых на неделе от Baker Hughes

- число буровых на нефть 498 (+21);
- число буровых на газ 125 (+6);
- общее число буровых 624 против 597 ранее.

09/12/2016 20:06
Экономический рост в США в 4 квартале, вероятно, замедлится, - NAB

Тони Келли, экономист из NAB, отмечает, что экономика США имеет твёрдую основу, хотя экономический рост, вероятно, замедлится в четвёртом квартале:
«После крупного снижения уровня безработицы в ноябре, ФРС, кажется, будет повышать процентную ставку по федеральным фондам в этом месяце. Мы Мы включили возможность начала фискального стимулирования, начиная со второй половины 2017 г., что привело к увеличению нашего прогноза по росту ВВП в 2018 г.
Бюро экономического анализа пересмотрело их оценку роста ВВП в третьем квартале с 2,9% кв/кв (в годовом исчислении) до 3,2%. Это наиболее сильный рост за два года хотя он произошёл после нескольких слабых кварталов. Частичные показатели для четвёртого квартала 2016 г. сейчас указывают на более умеренный, но всё ещё приемлемый, темп роста в четвёртом квартале.
В результате наш прогноз на роста ВВП в 2017 г не изменился, на 2,1% - эффект процентных ставок / курса доллара будет удерживать рост в начале года, и тем самым компенсировать часть первоначального влияния налогово-бюджетного стимулирования. Тем не менее, мы ожидаем рост ВВП в 2018 г 2,3% (1,9% ранее). Низкое влияние стимулирования отражает стадию экономического цикла — безработица низка, и поэтому потенциал быстрого роста ограничен. В приближением инфляции к цели ФРС, если доллар США не вырастет в ответ как мы ожидаем, ФРС, скорее всего, может придерживаться более быстрого темпа повышения процентных ставок для обеспечения того, чтобы инфляция оставалась под контролем; так или иначе финансовые условия будут смягчать последствия воздействия налогово-бюдженого стимулирования.»

09/12/2016 19:48
EUR/USD под давлением, внимание к 1,0505, - UOB

Согласно аналитикам из UOB Group, пара EUR/USD может вновь тестировать ключевой уровень поддержки 1,0505 в предстоящие недели:
«Евро показал вчера широкий диапазон 277 пунктов, но закончил день около минимумов.
Слабое дневное закрытие предполагает, что краткосрочная направленность смещена к снижению, но основываясь на текущем импульсе, дальнейшее снижение, как ожидается, столкнётся на минимуме при итальянском референдуме 1,0505.
За этим уровнем близко находится другая важная поддержка на минимуме 2015 г. 1,0455/60 В целом, евро, как ожидается, останется под давлением в предстоящие дни, если он не может переместиться и закрепиться выше 1,0760 (1,0700 также сильное краткосрочное сопротивление).»

09/12/2016 19:34
Кёр, ЕЦБ: Долгосрочные процентные ставки снова вырастут
09/12/2016 19:34
Кёр, ЕЦБ: Сокращение темпа "количественного смягсения" показывает уверенность в экономике еврозоны
09/12/2016 18:48
Источники ЕЦБ: банк планировал более масштабные меры по стимулированию

Европейский центральный банк собирался принять более объемные меры по стимулированию экономики, чем это было согласовано на заседании в четверг, однако объем был сокращен в результате компромисса с консервативно настроенными членами комитета, к которым присоединились несколько колеблющихся членов комитета.

09/12/2016 18:43
США: Фондовый рынок открылся ростом

Американский фондовый рынок открылся ростом.
Индекс Dow Jones вырос на 0,15% и составил 19 643,59 пункта.
Индекс S&P 500 поднялся на 0,28%, до 2252,41 пункта.
Индекс электронной биржи NASDAQ увеличился на 0,45% и составил 5441,57 пункта.

09/12/2016 18:02
США: Предварительные инфляционные ожидания от Мичиганского университета за декабрь 2.3%
09/12/2016 18:01
США: Окончательные деловые запасы за октябрь -0,4% м/м
09/12/2016 18:01
США: Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета за декабрь 98.0
09/12/2016 17:31
ЕЦБ отказал в просьбе Monte Paschi в отсрочке по увеличению капитала

Европейский центральный банк отклонил ходатайство Banca Monte Dei Paschi Di Siena SpA на предоставление дополнительного количества времени для подготовки к увеличению объема капитала на 5 млрд евро ($ 5,4 млрд), повышая вероятность необходимости государственного выкупа банка, при которой акционеры и держателей облигаций получат значительные убытки, а итальянская банковская система в целом получит новый сильный удар.
Совет директоров Monte Paschi просил ЕЦБ продлить увеличения капитала от конца года до 20 января "из-за изменения политического контекста". Задержка могла позволить банку получить больше времени, чтобы найти инвесторов, в то время как итальянские лидеры выбрали бы новое правительство после отставки премьер-министра Ренци.

09/12/2016 17:19
GBP/USD стабилизировался после вчерашнего падения

Вчера течение дня GBP/USD упал с максимумов на 1,27 до на 1.2549, это снижение произошло после публикации заявления о денежно-кредитной политике Европейского центрального банка, которое привело к сильным движениям на всех основных долларовых парах. В настоящее время пара торгуется немного выше вчерашнего минимума и находится около 1,2580.
Сегодня GBP/USD торговался в узком торговом диапазоне и немного вырост только после выхода данных о потребительских инфляционных ожиданиях Великобритании. Последний обзор ожиданий инфляции от Банка Англии и TNS зафиксировал рост однолетних ожиданий инфляции до 2,8% в ноябре с 2,2% в августе, что является самым высоким значением в течение двух лет. Двухлетние ожидания увеличилась до 2,5% с 2,2%, в то время как долгосрочные оценки инфляции выросли до 3,1% с 3,0%. Оценка текущего уровня инфляции также увеличилась до 2,3% с уровня 1,8% ранее.
Несмотря на сегодняшний скромный рост GBP/USD, пара по-прежнему находится под давлением и возможно снизится до следующего уровня поддержки на 1.2500. Если уровень ниже 1.2500 будет также пробит, то GBP/USD ждут цели в районе минимума 18 ноября на 1,2300.
С другой стороны, ближайший уровень важного сопротивление находится на максимуме вторника на 1.2775. Этот уровень находится не далеко от ключевой зоны сопротивления, образованной минимумами, установленных в июле и августе в зоне 1.2798-1.2866. Только движение выше этой области сопротивления улучшит взгляд на GBP/USD и приведет к формированию восходящего движения. Несмотря на то, что фунт стерлингов в целом удерживается к доллару лучше остальных валют, способность выйти выше этого ключевого уровня сопротивления на ближайшую перспективу оказывается под вопросом.

09/12/2016 16:00
Великобритания: Банки хотят подчиняться законам ЕС в течение пяти лет после Brexit

Крупные британские банки потребовали, чтобы правительство страны разрешило банковской системе Британии оставаться под подчинением законодательству Евросоюза в течение до пяти лет после Brexit. Также они хотят, чтобы правительство разрешило, чтобы Европейский суд в Люксембурге в течение этого же периода мог принимать решения, затрагивающие деятельность британских банков.
Требования банкиров изложены в документе, составленном юристами по запросу банков. Пока это наиболее детальное изложение требований банков на предстоящий переходный период, говорят банкиры.
Если не будут продуманы условия на переходный период, британской и европейской экономикам грозят потрясения, некоторые банки могут оказаться не в состоянии вывести часть своих операций из Великобритании или создать в стране новые структуры; на подобную релокацию может уйти до трех дней, говорится в документе.
В минфине отказались от комментариев.
Британское правительство сейчас пытается определиться, стоит ли поддерживать различные требования на переходный период, и если следует, то в какой форме. Единого мнения в кабинете нет. Одни чиновники поддерживают пожелания банкиров, министр по Brexit Дэвид Дэвис и премьер-министр Тереза Мэй еще не высказывались. Министр финансов Филип Хэммонд внимательно прислушивается к мнению банковского сектора, заявила его пресс-служба.

09/12/2016 14:38
Технические цели по EUR/USD и GBP/USD

Технические цели по EUR/USD и GBP/USD от United Overseas Bank
EUR/USD: Прогноз нейтральный: мы ожидаем продолжение нисходящего давления, ограниченного сильной поддержкой на уровне 1.0505.
Дневной торговый диапазон по EUR вчера составлял почти 280 пунктов вчера, при этом пара закончила день вблизи дневного минимума. Вчерашнее низкое дневное закрытие предполагает, что в ближайшей перспективе наклон по евро будет смещен вниз, а вчерашний импульс говорит о вероятности ближайшего дальнейшего движения которое, как ожидается столкнется с сильной поддержкой на 1.0505. После этого основной уровень поддержки будет располагаться на минимуме 2015 года на 1.0455/60. В целом, евро, как ожидается, останется под давлением в ближайшие дни, если он не сможет зайти и остаться выше уровня 1.0760 (при этом уже на 1.0700 находится сильное краткосрочное сопротивление).

GBP/USD: Прогноз нейтральный: Торговля в диапазоне 1,2480 -1.2750.
Вчера мы перешли на нейтральную позицию и пока нет никаких оснований ее менять. Текущее движение рассматривается как часть фазы консолидации, скорее всего, в широком диапазоне 1,2480 - 1.2750.

09/12/2016 13:56
Фондовые индексы Китая показывают разнонаправленную динамику, "голубые фишки" растут в цене

Китайский индекс "голубых фишек" CSI300 вырос по итогам торгов пятницы, чему способствовали лучшие, чем ожидалось, данные об инфляции, указавшие на признаки стабилизации экономики, однако он прервал восьминедельную череду повышений из-за предупреждения ведущего финансового регулятора страны о "варварских" покупках акций. За день индекс CSI300, отражающий стоимость бумаг крупнейших компаний, торгуемых в Шанхае и Шэньчжэне, вырос на 0,7 процента до 3.493,70 пункта. Индекс Шанхайской фондовой биржи Shanghai Composite прибавил 0,5 процента и завершил сессию на отметке 3.232,88 пункта.
За неделю CSI300 снизился на 1 процент, тем самым прервав восьминедельную череду повышений, а SSEC опустился на 0,3 процента.
"Голубые фишки" обеспечили подъем индексов после выхода данных, которые показали, что цены производителей в Китае росли в ноябре самыми быстрыми темпами более чем за пять лет на фоне скачка вверх цен на уголь, сталь и строительные материалы.
Потребительские цены также ускорили рост до 2,3 процента - максимума с апреля - в годовом выражении, превысив прогнозы, благодаря повышению цен на продукты питания.
Большинство секторов укрепились вслед за акциями банков и инфраструктурных компаний, тогда как бумаги потребительского сектора и сектора здравоохранения оказались в числе отстающих.
Гонконгские фондовые индексы снизились в пятницу, прервав трехдневную череду повышательных сессий из-за падения акций операторов казино после сообщений о планах Пекина ввести дополнительные ограничения на снятие наличных в банкоматах в столице азартных игр - Макао. Стоимость бумаг операторов казино, таких как Sands China Ltd, Wynn Macau и MGM China, рухнула после сообщений о том, что Макао готовится сократить вдвое объем наличных, которые смогут снять в банкоматах владельцы карт China UnionPay.
Индекс Hang Seng опустился на 0,4 процента до 22.760,98 пункта. Индекс китайских компаний, торгуемых в Гонконге, потерял 0,3 процента, закрывшись на отметке 9.867,95 пункта.
За неделю, однако, Hang Seng поднялся на 0,9 процента благодаря подъему на Уолл-стрит.
Все секторы сдали позиции к концу сессии. Индекс, отслеживающий акции компаний сферы услуг, упал примерно на 4 процента.

09/12/2016 13:04
Нефть стабилизировалась выше 50 долларов за баррель

Цены на нефть стабильны на торгах в пятницу, удерживая рост почти на 2 процента по итогам предыдущей сессии, благодаря оптимизму относительно того, что не входящие в ОПЕК государства поддержат решение нефтекартеля сократить добычу.
Фьючерсы на нефть Brent выросли на 0,37 процента до $54,19 за баррель. Фьючерсы на американскую нефть WTI к этому времени торгуются около отметки $51,20, на 0,5 процента выше предыдущего закрытия.
Организация стран-нефтеэкспортеров (ОПЕК) на саммите 30 ноября впервые с 2008 года договорилась о сокращении добычи примерно на 1,2 миллиона баррелей в сутки ради повышения цен на сырьё и восстановления баланса на мировом рынке. Нефтекартель надеется, что не входящие в него страны сократят добычу на 600.000 баррелей в сутки. Россия ранее сообщила, что готова снизить производство примерно на 300.000 баррелей в сутки в первом полугодии 2017 года.
Заседание стран клуба и не входящих в него государств, на котором им предстоит окончательно согласовать глобальное соглашение о сокращении нефтедобычи, пройдёт в субботу в Вене.
Президент Венесуэлы сказал накануне, что договорился со своим иранским коллегой Хасаном Рухани предложить главам государств ОПЕК и не входящим в картель провести саммит в первом квартале следующего года для выработки стратегии развития нефтяного рынка.

09/12/2016 12:41
Драги рекомендует готовиться к году напряженных выборов в Европе.

Если вы думали, что в этом году Европа уже превысила свой лимит политических потрясений, Марио Драги предупреждает, что в 2017 передышки в этом смысле не будет. Отвечая на вопрос о выборах Дональда Трампа в качестве президента США, глава Европейского центрального банка предложил свою точку зрения не только на то, что он назвал "радикально новой администрацией США", но и на Brexit и итальянский референдум, который стоил премьер-министру Ренци своего рабочего места в этот месяце. Последующие национальные выборы в Нидерландах, Франции и Германии могут создать еще более туманную перспективу, считает Драги.
"Только посмотрите на календарь выборов за год, и вы поймете что он сам по себе уже является источником неопределенности," сказал Драги во Франкфурте после вчерашнего объявления об изменении экономической политики ЕЦБ. "Таким образом, существует большое количество неопределенностей, большая часть которых носит политический характер, и сможем ли мы с этим что-нибудь сделать этом или нет — это открытый вопрос. Я думаю, что центральные банки могут справится с этим, только с помощью твердой руки ".
Комментарии Драги появились после того, как ЕЦБ заявил, что будет продлевать свою программу количественного смягчения на девять месяцев до конца 2017 года, он решил оставить покупки, снизив их объем с оговоркой, что он может активизировать или продлить покупки, если это будет необходимо.
Предстоящие выборы в некоторых крупнейших странах региона потенциально угрожают структурным реформам из-за всплеска популизма, который противостоит европейской интеграции, поэтому центральный банк может оказаться привязанным к нестандартным мерам еще в течение некоторого времени.
Драги сказал, что было очень трудно оценить, какие последствие могли быть от "больших перемен" 2016 года, которые рано или поздно все равно наступят.
"Все эти события, особенно Brexit и новая администрация в США, создадут последствия, которые, по самой своей природе проявятся в полную силу только в средне- и долгосрочной перспективе", сказал он журналистам. "Таким образом, мы, конечно, понимаем последствия", хотя их "очень, очень трудно оценить сейчас".
Для Драги, устойчивость финансовых рынков была одним из достижений среди всех политических изменений в Великобритани, США и Италии, поэтому рынок будет доверять ЕЦБ.
"Во всех этих трех случаях, рынки и финансовые посредники, оказались гораздо более устойчивыми, чем от них ожидали,"сказал он. "Для этого, вероятно, есть много причин, одна из которых, безусловно, это хорошая работа с неопределенностью со стороны регулирующих органов, которая была в последние семь-восемь лет."

09/12/2016 12:30
Великобритания: Инфляционные ожидания потребителей в сентябре-ноябре 2.8% , пред. 2,2%
09/12/2016 12:30
Великобритания: Завершенное строительство в октябре -0.6% , прогн. 0,2% м/м, пред. 0,3% м/м
09/12/2016 11:12
Nikkei сегодня показал максимум года на фоне роста Уолл-стрит и слабости иены

Nikkei сегодня показал максимум года на фоне роста Уолл-стрит и слабости иены
Японские акции достигли годового максимума в пятницу, поддерживаемые ростом Уолл-стрит и масштабной покупкой акций экспортёров благодаря слабой иене. Японский индекс Nikkei набрал 1,1 процента до 16.996,37 пункта, максимального показаталя при закрытии с декабря 2015 года.
Более широкий индекс Topix поднялся на 0,8 процента, завершив торги на уровне 1.525,36 пункта.
Индекс JPX-Nikkei 400 вырос на 0,8 процента до 13.655,69 пункта.

09/12/2016 10:49
AUD/USD практически не изменился после роста китайского индекса потребительских цен

Австралийский доллар показал относительно слабую реакцию и практически не сдвинулся против остальных основных валют после того, как китайский индекс потребительских цен и индекс промышленных цен показали рост. Китай является крупнейшим торговым партнером Австралии, поэтому экономические новости из этой страны часто подразумевают опосредованное воздействие на экономику Австралии, вызывая реакцию со стороны австралийского доллара.
Потребительские цены в Китае в ноябре выросли на 2,3 процента по сравнению с прогнозом на 2,2%, и ростом на 2,1% в октябре. Сегодняшняя публикация имеет два существенных момента. Во-первых, рост на 2,3% оказался самым значительным с марта этого года, т.е. максимальным за 7 месяцев. Во-вторых, ноябрь оказался третьим месяцем подряд, когда рост ускорялся по сравнению с предыдущим месяцем.
Помимо потребительских цен, инфляция по ценам производителей выросла на 3,3 процента по сравнению с оценкой 2,3% и предыдущим значением на 1,2% в октябре. Она показала самый быстрый рост с октября 2011 года, т.е. за 5 лет. Данные индекса потребительских цен ускоряются уже в течение 11 месяцев подряд.
Аналитики ожидали, что инфляция без учета продовольствия усилит общий рост цен на фоне более сильного внутреннего спроса и роста производственных издержек. Кроме того, экономисты ожидали, что индекс цен производителей будет расти на ранних признаках того, что товарные рынки опять находятся в восходящем тренде.
Поскольку инфляция медленно достигает целевого показателя Банка Китая на уровне 3%, а рынок Форекс все равно отреагировал на это крайне слабо, то можно предположить, что трейдеры ожидают продолжение неизменной политики Резервным банком Австралии.
Учитывая публикацию более слабого, чем ожидалось показателя австралийского ВВП и баланса торговли на этой неделе, ключевым показателем для принятия решения по ставке Резервным банком Австралии теперь станет отчет по количеству рабочих мест, который будет выпущен на следующей неделе. Экономисты ожидают, что количество рабочих мест вырастет на 17 500.

09/12/2016 10:00
Германия: Сальдо торгового баланса за октябрь 20.5, прогн. 20,8 млрд. евро, пред. 21,3 млрд
09/12/2016 09:45
Швейцария: Уровень безработицы за ноябрь 3,3%, прогноз 3,3%, предыдущее значение 3,3%
09/12/2016 09:28
ANZ: ЕЦБ нанес удар по EUR/USD, рекомендуем продавать Евро.

Комментарии и рекомендации от банковской группы Australia and New Zealand Banking Group Limited 

Вчера ЕЦБ решил расширить программу количественного смягчения на дополнительные от € 540 млрд. и разрешил в рамках программы покупку облигаций с минимальным сроком погашения один год, а также покупку облигаций с доходностью ниже ставки по депозитам.
Эти новости привели к сильному падению Евро, поскольку предстоящий цикл экономической политики предполагает продолжение оттока портфельного капитала из зоны евро. Поэтому мы ожидаем дальнейшее ослабление EUR против USD, AUD, NZD и других азиатских валют.
Мы прогнозируем, что EUR/USD в ближайшие месяцы будет двигаться в направлении паритета. Во всяком случае, встреча членов ЕЦБ в декабря только усиливает эту точку зрения. Несмотря на то, что ЕЦБ наметил свой сценарий экономической политики на 2017 год, все еще есть дополнительные значительные риски, с которыми может столкнуться Еврозона: выборы в Нидерландах в марте, выборы во Франции (президентские выборы в апреле/мае и выборы в Ассамблею в июне) и всеобщие выборы в Германии в сентябре, все это пройдет на фоне растущей поддержки популистских партий. Мы также не можем полностью сбрасывать со счетов выборы в Италии. Существует также проблема плохих долгов в банковской системе, которую необходимо решить, в частности это касается Италии.
На фоне ФРС, которая будет повышать процентные ставки, мы рекомендуем оставаться в продажах EUR/USD и наращивать продажи по мере развития нисходящего движения.

09/12/2016 06:05
Forex: Евро будет склонно к снижению - Bank of Tokyo Mitsubishi UFJ

Мы не ожидаем, что сделанное в четверг заявление ЕЦБ изменит растущие ожидания на рынке, что пара EUR / USD будет продолжать снижаться с нынешних уровней. Президент Драги указал, что замедление темпов покупки активов не означает сужение программы QE, поскольку программа остается открытой. В центре внимания теперь будет ключевое событие на следующей неделе - заседание FOMC 14 декабря. В то время как более воинственное, чем ожидается, пресс-конференция, скорее всего, поднимет доллар дальше, рынок фьючерсов федеральных фондов указывает на два повышения процентных ставок в 2017 году, так что Йеллен должна быть особенно воинственной, чтобы подтолкнуть доллар заметно сильнее на следующей неделе. Тем не менее, резкое изменение курса пары евро/доллар в четверг после решения ЕЦБ и грядущее заседание ФРС заставляет нас предположить медвежий настрой на будущей неделе. Есть шанс, что мы можем увидеть нарушение минимума марта 2015 года на 1.0458, что приведет нас к уровням ,которые мы не видели с 2003 года.

09/12/2016 05:35
Forex: Пара USD / JPY: нейтрально — медвежий тон

Как считают аналитики Scotiabank, вышедшие данные по Японии были разочарованием - "ВВП Япония за 3 кв. был пересмотрен с понижением до 0,3%, что ниже предварительной оценки роста на уровне 0,5%. Предполагалось, что экономика была на более прочной основе с начала года, но данные за 3 квартал были неутешительными. Торговый баланс октября показал более низкий, чем ожидалось (и уже по отношению к сентябрю) прирост в 587 млрд. йен. Краткосрочная картина по паре USD / JPY: нейтрально — медвежий тон: боковая торговая сохраняется в паре USD / JPY, предполагая, что ралли ноября-декабря стабилизировалось; недельные ценовые модели указывают на потерю импульса с конца ноября / начала декабря после трех недель роста. Мы продолжаем ожидать сопротивление на уровне 114.80 и ключевую краткосрочную поддержку на уровне 112.90 ".

09/12/2016 05:02
Аналитики Westpac о динамике доллара:


"Глобальные настроения рынка: Доллар США и акции выросли после того, как ЕЦБ расширил свою программу количественного смягчения, что наносит ущерб парам AUD / USD и NZD / USD.
Процентные ставки: Доходность 10-летних облигаций выросла с 2,34% до 2,42%, в то время как 2-летних выросла с 1,09% до 1,10%. Фьючерсы по федеральным фондам продолжали означать 100% вероятность повышения ставки 14 декабря с еще двумя повышениями в течение 2017 года. Рост доходности бумаг США может быть ответом на усиление стимулов от ЕЦБ.
Валюта: Индекс доллара США вырос на 0,9%. Евро первоначально подскочил выше к 1.0874 после заявления ЕЦБ, но быстро откатился до 1.0598. Пара USD / JPY выросла с 113.20 до 114.20. AUD/USD упала с 0.7508 до 0.7429. NZD/USD упала с 0.7220 до 0.7150".

09/12/2016 04:33
Китай: ноябрь, Индекс цен производителей 1,5% г/г с 1,2% г/г
09/12/2016 04:32
Китай: ноябрь, Индекс потребительских цен 2,3% г/г с 2,1% г/г
09/12/2016 03:59
Сырьевые рынки: Золото в четверг было под давлением

Фьючерсы на золото закончили торги со снижением в четверг, потеряв большую часть роста, показанного днем ранее, так как доллар укрепился по отношению к евро после решения ЕЦБ по программе покупки облигаций. Золото остается в относительно узких торговых диапазонах. "Любой рост золота ограничен страхом, что ФРС повысит процентную ставку на следующей неделе. Это основная причина того, что мы уже видели распродажу металла, " - сказал Наим Аслам, главный рыночный аналитик ThinkMarkets. - "Тем не менее, мы не думаем, что будет какая-либо серьезная распродажа, если ФРС повысит процентную ставку. Что важно для рынка, так это сколько повышений процентных ставок мы увидим в 2017 году". По итогам торгов на СОМЕХ золото с поставкой в феврале потеряло $ 5,10, или 0,4%, до $ 1,172.40 за унцию после роста на 0,6% в среду. Европейский центральный банк в четверг объявил, что продлит свою программу количественного смягчения до декабря и и потом будет принимать решение далее. Центральный банк, однако, снизит свои покупки облигаций после марта и будет покупать только на 60 миллиардов евро сумму долга. Банк сохранил процентные ставки, как и ожидалось. Рынок переварил новости и видит, что кран ликвидности остается открытым, - сказал Аслам. - "Это делает фондовые рынки более привлекательными и это оказывает влияние на цены на золото." Мартовское серебро закончило торги на $ 17,096 за унцию, потеряв 17,9 цента, или 1% -снизившись после роста на 2,8% в среду. Январская платина выросла на 60 центов, или менее чем на 0,1%, до $ 943,80 за унцию, а мартовский палладий закончил на уровне $ 739,05 за унцию, прибавив $ 6,40, или 0,9%.

09/12/2016 03:31
Австралия: октябрь, Ипотечное кредитование -0,8% м/м с 1,6% м/м
09/12/2016 03:01
Япония: Фондовый индекс Nikkei225 растет на открытии на 0,36% до 18833,25 пкт
09/12/2016 02:52
Япония: ноябрь, Денежная масса М2 4,0% г/г с 3,7% г/г
09/12/2016 02:52
Япония: 3 кв. 2016, Индекс BSI деловых настроений в крупных промышленных компаниях 7,5 с 2,9
09/12/2016 02:12
США: Итоги торгов нефтяными контрактами

Котировки фьючерсов на нефть выросли в четверг, цены в США обратно вернулись выше $ 50 за баррель, так как трейдеры ожидали намеченной на выходные встречи крупнейших производителей нефти, которая, как ожидается, укрепит недавнее соглашение ОПЕК. По итогам торгов Январь на Нью-Йоркской товарной бирже West Texas Intermediate выросла на $ 1,07, или 2,2%, до $ 50,84 за баррель. Нефть потеряла 2,3% до $ 49,77 в среду - самого низкого уровня закрытия с ноября 30 февраля. Нефть Brent выросла на 89 центов, или на 1,7%, до $ 53,89 за баррель на бирже ICE Futures в Лондоне. Информационное агентство России ТАСС сообщило в четверг, что Министерство энергетики России подтвердило, что заседание ОПЕК и стран, не входящих в ОПЕК, назначено на 10 декабря в Вене, Агентство Reuters со ссылкой на два источника в ОПЕК сообщило, что только пять из 14 производителей, не входящих в ОПЕК, согласились принять участие в совещании. Подтверждение России помогло рынку "получить немного доверия относительно более всеобъемлющего соглашения," - сказал Робби Фрейзер, товарный аналитик компании Schneider Electric. К этому следует добавить, "мы уже видели некоторое возобновление конфликта в Ливии вблизи крупной нефтяной инфраструктуры, обратив внимание на вопросы, с которыми страна будет продолжать сталкиваться," сказал он. Но учитывая, что "Нигерия и Ливия освобождены от сделки ОПЕК, были некоторые опасения, что увеличение добычи в этих странах может компенсировать сокращение другими странами," - сказал он. Январский бензин закончил торги на $ 1,505 за галлон, потеряв менее половины цента, в то время как январский топочный мазут прибавил меньше цента до $ 1,626 за галлон.

09/12/2016 01:04
США: Итоги торгов на фондовом рынке

Фондовые индексы США в четверг коснулись свежих внутридневных рекордных уровней после того, как Европейский центральный банк оставил свои ключевые ставки на прежнем уровне, но сказал, что будет сужать свой план по покупке активов в апреле, оставляя дверь открытой для расширения своей экономической программы стимулирования "в случае необходимости." Начало торгов был порывистым, так как инвесторы пытаются продолжить мультисессионный рост акций, который был поддержан победой Дональда Трампа на выборах месяц назад. Уолл-стрит надеется, что администрация Трампа будет проводить политику, стимулирующую экономический рост. Индекс Nasdaq Composite достиг абсолютного внутридневного максимума на уровне 5,425.52, присоединившись к другим основным торговым индексам. Индекс достиг своего первого рекорда с 29 ноября. Индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 81 пункт, или на 0,4%, до 19,630, на короткое время установив абсолютный торговый максимум на уровне 19,656.26, во главе с резким ростом банковских акций, включая Goldman Sachs GroupInc. и J.P. Morgan Chase & Co. Росли также акции Walt Disney Co. и Apple Inc. Индекс S&P500 также установил внутридневной рекорд на уровне 2,250.53 и вырос на 4,8 пунктов. Восемь из 11 секторов индекса закрылись на на положительной территории, во главе с ростом банковских акций. Дуг Коут, главный рыночный стратег Voya Investment Management, сказал, что динамика четверга представляет убеждение, что Трамп будет следовать политике роста, о которой он заявлял в своей предвыборной кампании.

09/12/2016 00:08
Календарь событий на 9 декабря, пятница


02:50 Япония Индекс BSI деловых настроений в крупных промышленных компаниях 3 кв. 2016 n/a 3,4 2,9
02:50 Япония Денежная масса М2 ноябрь n/a 3,7% г/г 3,7% г/г
03:30 Австралия Ипотечное кредитование октябрь n/a -0,9% м/м 1,6% м/м
в течение дня Япония Предварительные заказы в станкостроении ноябрь n/a n/a -8,9% г/г
09:45 Швейцария Уровень безработицы ноябрь n/a 3,3% 3,3%
10:00 Германия Сальдо торгового баланса октябрь n/a 20,8 млрд. евро 21,3 млрд.
12:30 Великобритания Завершенное строительство октябрь n/a 0,2% м/м 0,3% м/м
12:30 Великобритания Инфляционные ожидания потребителей сентябрь-ноябрь n/a n/a 2,2%
18:00 США Предварительный индекс потребительских настроений от Мичиганского университета декабрь n/a 94,3 93,8
18:00 США Окончательные деловые запасы октябрь n/a -0,4% м/м -0,4% м/м
18:00 США Предварительные инфляционные ожидания от Мичиганского университета декабрьй n/a n/a 2,4%

08/12/2016 23:55
Европейский фондовый рынок вырос в четверг до 11-месячного максимума

Закрытие на европейском фондовом рынке было на 11-месячном максимуме, германский индекс достиг максимума 2016 г., на фоне снижения курса евро после того, как ЕЦБ сообщил, что может продолжить программу выкупа государственных облигаций в течение следующего года, но в более низком объёме начиная с апреля.
Общеевропейский фондовый индекс Stoxx Europe 600 вырос на 1,23%, закрытие было на максимальном уровне с 6 января. Индекс растёт четвёртую сессию подряд. В среду он вырос на 0,9%. Все сектора выросли.
Индекс акций банковского сектора Stoxx Europe 600 Bank Index вырос на 2,32%.

DAX 30 +1,75%
CAC 40 +0,87%
IBEX 35 +2,06%
FTSE MIB +1,64%
FTSE 100 +0,42%

08/12/2016 23:40
USD/CAD сейчас недооценена, - Scotiabank

Аналитики из Scotiabank рассматривают доллар США как достаточно значительно недооцененный против канадского доллара, примерно на одно стандартное отклонение от их справедливой стоимости — 1,3499 сегодня. Усиливает ситуацию то, что ослабление USD/CAD идёт против обычного в это время года укрепления доллара США:
«Банк Канады вчера оставил денежную политику без изменений, и сопровождающее решение заявление было необычно коротким и благоприятным, избегая какой-либо ссылки на обычную оценку риска для перспективы инфляции. Базовый тон был немного «мягким», по нашему мнению, в основном благодаря тому, что Банк Канады подчеркнул предстоящее замедление экономического роста расхождение (денежной) политики, происходящее между Канадой и США. Тут на самом деле немного нового самого по сее но управляющий Банка Канады Полоз ссылался на ситуацию в недавних интервью и теперь это появилось в официальном подходе. Подчёркивать ваш недостаток по отношению к другим является приглашением для рынков давлению в сторону снижения валюты — приглашение, которое рынок сейчас игнорирует.
Краткосрочная разница в процентных ставках между Канадой и США удерживает увеличение в начале недели, в то время как цены на нефть остаются ограничены уровнем 50 долларов за баррель. Включая всё, более высокие спреды и более низкая цена на нефть не были адекватно отражены в USD/CAD; мы видим доллар США довольно значительно недооцененным на данный момент (примерно на одно стандартное отклонение ниже нашей оценки справедливой стоимости — 1,3499 сегодня). . Усиливает ситуацию то, что ослабление USD/CAD идёт против обычного в это время года укрепления доллара США.
Краткосрочная техническая картина по USD/CAD нейтрально/медвежья, USD/CAD просто не может, кажется, сдерживать предложение. Устойчивое снижение ниже в на рынках продолжается ниже поддержки на уровне отката 1,3230, и сейчас риски снизились к зоне 1,3150-1,3200. Краткосрочное сопротивление на линии тренда сейчс находится на 1,3290.»